Um FELIZ NATAL da TRADER BRASIL para você

Um feliz Natal da Trader Brasil para você

Investimento em DI e renda fixa perde com juro menor, mas ganha da poupança

oglobo-economia com Flávio Lemos da Trader Brasil

14/12/2011

Com mais um corte de 0,5 ponto percentual na taxa básica de juros (Selic), decidido pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) na última quarta-feira, os fundos de investimento mais usados pelos brasileiros perderão rentabilidade. Segundo especialistas, porém, com a Selic a 11%, ainda não chegou a hora de a caderneta de poupança se tornar a aplicação mais vantajosa na comparação com os fundos DI e de renda fixa. Mas será preciso fazer contas. A busca por taxas de administração menores e a atenção ao prazo da aplicação serão indispensáveis para quem quer retorno superior à poupança com baixo risco.

Segundo projeções de Flavio Lemos, diretor da Trader Brasil Escola de Investidores, com a Selic a 11%, o rendimento mensal dos fundos DI deverá ficar em 0,83% e o dos fundos de renda fixa, em 0,81%. Em agosto, quando a Selic era 12,5%, o retorno médio mensal dessas categorias de fundos ficou em 1,09% e 1,27%, respectivamente, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

O mesmo deverá ocorrer com os CDBs (títulos dos bancos), que, assim como os fundos, têm o retorno balizado pelo CDI — taxa média dos empréstimos entre bancos, que segue a Selic. Desde o meio do ano, o retorno dos CBDs vem caindo.

Ainda assim, segundo simulação no site Comdinheiro.com.br, os fundos DI com taxa de administração de 2% ganham da poupança, para aplicações de um ano de duração. Com a Selic a 11%, R$ 5 mil aplicados por um ano num fundo DI resultaria em R$ 5.385,76. O mesmo valor pelo mesmo tempo na caderneta resultaria em R$ 5.359,57 — R$ 26,19 a menos.

Mercado futuro de juros aponta Selic a 9,5% em 2012

A médio prazo, pode haver um ciclo maior de baixa no juro. Embora os diretores do BC tenham mantido o discurso de “ajustes moderados” na Selic, o agravamento da crise das dívidas soberanas na Europa poderá levar o BC a estimular a $. As taxas negociadas nos contratos de juros futuros consideram mais três cortes de 0,5 ponto nas três próximas reunião do Copom. Assim, a taxa básica poderia chegar, em 2012, a 9,5%. Nesse patamar, o rendimento dos fundos cairá mais, aproximando-se do retorno da poupança.

— Está na hora de começar a fazer contas — diz Fábio Gallo Garcia, professor de finanças da FGV-SP e da PUC-SP. — Dependendo da taxa de administração do fundo, a rentabilidade pode perder da poupança — completa.

A redução da rentabilidade dos fundos torna ainda mais $a pesquisa para encontrar taxas de administração mais vantajosas. Gilberto Braga, professor de finanças do Ibmec/RJ, explica que, quanto menor a Selic, maior é a mordida da taxa de administração.

Cálculos do site Comdinheiro.com.br mostram que, com a Selic a 11%, o retorno bruto $(sem descontar IR) de um fundo com administração de 2% equivale a 81,02% do CDI. Se a Selic for a 9,5%, o fundo com taxa de administração de 2% passa a render 78,18% do CDI.

Hora de buscar estratégias para pagar taxa menor

Busque estratégias para conseguir menores taxas de administração. Uma delas pode ser concentrar recursos na mesma instituição financeira. Os fundos com custo menor geralmente têm valores de entrada maiores.

Também será preciso levar em conta o tempo da aplicação, pois quanto mais tempo os recursos ficam aplicados, menos Imposto de Renda (IR) o investidor paga. Como a poupança não paga IR, se o fundo leva uma mordida maior do Leão, a comparação fica vantajosa para a caderneta.

De acordo com Braga, do Ibmec/RJ, o investidor deve saber quando precisará do dinheiro. Recursos a serem utilizados em um ou dois meses — como no $do 13 salário que servirá para pagar IPTU e IPVA à vista no início do ano — ficariam melhor na poupança.

— A curtíssimo prazo, o fundo não compensa. É melhor ganhar o que der na poupança — recomenda Braga.

Para aplicações mais longas, o diretor da Trader Brasil Escola de Investidores, Flavio Lemos, acha que ainda é cedo para falar em poupança mais vantajosa.

— Por enquanto, a poupança é o pior investimento possível — opina Lemos, que acrescenta que somente quando a Selic estiver abaixo de 10% será preciso fazer contas.

No momento, o melhor caminho para investidor conservador, na avaliação de Lemos, é aplicar nos títulos públicos atrelados à inflação, seja pelo Tesouro Direto, seja por fundos.

Já o professor de finanças Rafael Paschoarelli Veiga, da USP e do Insper, responsável pelo site Comdinheiro.com.br, para ganhar mais, o investidor precisará buscar opções “fora da prateleira” dos bancos, como o Tesouro Direto, fundos imobiliários e debêntures (títulos de empresas).
Leia mais sobre esse assunto em http://oglobo.globo.com/economia/investimento-em-di-renda-fixa-perde-com-juro-menor-mas-ganha-da-poupanca-3382896#ixzz1gWkj1BIl
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Comunicado FOMC

Segue o comunicado do FOMC

- FED mantém a faixa da taxa de juros inalterada em zero a 0,25%

-FED: Nove votaram a favor da manutenção e um voto contra

-FED: Taxa de redesconto foi mantida em 0,75%

-FED: Juro seguirá excepcionalmente baixo pelo menos até meados de 2013

-FED: Economia cresce em ritmo moderado mesmo com desaceleração global

-FED: Houve certa melhora no mercado de trabalho; desemprego está alto

-FED: Consumo das famílias continua avançando

-FED: Investimento das empresas cresce menos rapidamente

-FED: Setor de habitação continua deprimido

-FED: Houve moderação na inflação na comparação com início do ano

-FED: Expectativa é de estabilidade da inflação no longo prazo

-FED: Ritmo de crescimento deve ser moderado nos próximos trimestres

-FED: Desemprego nos mercados financeiros gera risco significativo

-FED: Inflação deve se acomodar num nível aceitável

-FED estará atento a mudanças nas expectativas de inflação

-FED preparado para usar ferramentas para promover recuperação

 

Fonte: Broadcast

Análise Gráfica Ibovespa e Dow Jones

A palavra especular por Larry Williams

Larry Williams vei na Expo Trader Brasil de 2005 e escreveu a resenha do livro Análise Técnica Clássica livro de Flávio Lemos . Olha que texto interesssante de sua autoria:

***

Por anos, persegui os profetas do lucro, aqueles videntes financeiros que diziam que eles, ou seus indicadores, podiam revelar o futuro. Finalmente, eu compreendi que Deus não deseja que saibamos o futuro. É simples assim.

Se pudéssemos enxergar o “além”, poderíamos todos ser milionários repetidas vezes. Poderíamos apostar nos cavalos, girar a roleta, e rolar os dados, exceto é claro, nenhum cassino assumiria o outro lado de uma aposta sem chance de vitória. Além disso, como a vida seria desinteressante se pudéssemos saber hoje como seriam todos os dias do futuro. Quem iria querer viver desta forma—Onde ficaria o prazer da descoberta, a magia do desconhecido, a emoção da vitória , o desafio de superar nossas limitações?

Se fossemos todos ricos pelos nossos poderes de previsão, quem iria trabalhar para nós, plantar o trigo, criar o gado? Não haveriam companhias de telefone, não haveria filmes, não haveria televisão, pois ninguém precisaria trabalhar. Pior ainda, quem nos empregaria?

Como eu disse, Deus com sua infinita sabedoria, não quer que saibamos muito sobre o futuro e com certeza muito pouco sobre o futuro dos futuros.

Os supostos especuladores pensam que esse é um jogo de conhecer o futuro, de conhecer aquilo que não pode ser conhecido. Não é. Esse é um jogo de desenvolver estratégias com vantagens vencedoras, de colocar as chances ao seu lado, de trabalhar essas chances, e de ficar alerta para qualquer mudança potencial no jogo incluindo novos players ou novas ideias e conceitos.

A palavra especular vem do Latim specular, significando “observar,” como em spectacle em inglês (óculos). Nós não somos iguais aos jogadores, que entram num jogo que não pode ser vencido ao longo do tempo. Tudo o que podem fazer é ter esperança de que as chances correrão a seu favor, e não a favor da casa. Nós especuladores observamos como as coisas deveriam acontecer no futuro, mas como sabemos que não existem garantias, protegemos nossa posição com técnicas de preservação de capital, para que possamos vencer no nosso jogo.

A arte da especulação requer uma dose de observação lançada em conjunto com uma dose bem grande de preservação.

Minha mais importante crença sobre o Mercado

Baseado em minha pesquisa e experiência, desenvolvi um sistema de crença poderoso e lucrativo:

Eu acredito que o atual trade em que estou será um trade perdedor…um grande perdedor.

Isso pode parecer bem negativo para todos os pensadores positivos, mas pensamento positivo pode dar margem para você pensar que irá vencer – uma formula certa para comprar e vender contratos demais e segura-los por tempo demais. Afinal, se você for positivo de que as coisas irão dar certo, com certeza você irá segurar a posição aguardando por um repique ou reversão que nunca acontece.

Eu vejo desta forma, se você se torna cheio de si e convencido com crenças positivas sobre seu sucesso no mercado, sua convicção te levará a administrar mau os trades perdedores. Por isso sistemas de crenças são tão importantes para um trader. Se o seu sistema de crenças diz que o trade atual será vencedor – e ele não é – a necessidade de confirmar esta crença em sua mente forçará literalmente você deixar os prejuízos correrem, e a ficar com os perdedores, algo que nenhum trader de sucesso jamais faz. Uma crença extremamente positiva de que o próximo trade ou o seguinte irá fazer sua conta bancária virar ou fazer uma pequena fortuna para você é muito perigoso.

Agora vamos olhar a minha crença de que o trade atual em que estou será um trade perdedor, que eu não tenho um pacto com Deus para o sucesso neste trade. Na verdade, eu acredito francamente que o mercado não é exatamente perfeito. Tenham em mente que os dados desta crença sem dúvida à sustentam; 75 por cento dos gestores de fundos multimercados não performam acima do Dow, 80 por cento dos traders de curto prazo perdem seu capital de risco. Muitos dos meus próprios trades não geram lucro, e com certeza posso garantir que muitos dos seus não terão sucesso.

Nenhuma perda significativa que já tive, e eu já tive mais perdas do que a minha cota justa, foram “culpa” do mercado. “Elas” nunca foram atrás de mim. Eu peguei a mim mesmo por acreditar que o meu trade atual seria vencedor e por isso não respeitei as regras do jogo.

Eu concordo com aqueles que dizem que você é tão poderoso quanto o seu sistema de crenças porque aquela crença lhe dará a força para agir com mais certeza e menos hesitação. Nós atuamos o que acreditamos: aquelas crenças mentais são os roteiristas do nosso teatro da vida.

Adote minha crença de que o trade atual mais provavelmente não dará certo e com toda certeza você irá se proteger com stops. Você irá controlar desastres, embarcando no primeiro bote salva-vidas ao invés de afundar com o navio.

Adote minha crença de que o trade atual mais provavelmente não dará certo e com toda certeza você não irá entrar pesado em um trade, apostando nele para resolver todos os seus problemas. Uma pequena perda pode te quebrar quando você monta uma posição muito grande ou muitas ações ou contratos.

Crenças positivas sobre os resultados no futuro nos fazem assumir riscos excessivos. Fazer isso em um jogo onde as chances são desfavoráveis para começar, é um convite certo para o desastre.